Разработка и реализация управленческих решений в условиях неопределенности и риска

1 Принятие управленческих решений в условиях неопределенности рыночной среды

1.1. Неопределенности в среде принятия управленческих решений

1.2. Организационные методы уменьшения неопределенностей

1.3. Стратегия поведения организации в условиях неопределенности

2. Сущность, содержание и виды рисков при реализации управленческих решений

2.3. Приемы риск-менеджмента в сфере торговли и услуг

3. Основные способы борьбы с рисками (показать на конкретных примерах)

Ведение

В настоящее время планирование стратегического развития становится важнейшей сферой деятельности любого субъекта рыночного хозяйства.

Стратегия — это совокупность решений, которые высшие руководители компании принимают в целях увеличения стоимости для собственников в долгосрочном периоде. Сложность оценки правильности принятых решений обусловлена тем, что субъекты рыночного хозяйствования действуют в условиях неопределенности. Во многих задачах финансово-экономической сферы принятие решения осложняется наличием неопределенности, заключающейся в неполноте информации об окружающей эти задачи среде^¹. Все вышесказанное дает основание сделать вывод об актуальности темы кур совой работы.

Целью данной работы является исследование методов разработки и принятие решений в условиях неопределенности и риска.

В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:

- исследовать неопределенности в среде принятия управленческих решений;

- проанализировать организационные методы уменьшения неопределенностей;

- исследовать стратегию поведения организации в условиях неопределенности;

- исследовать приемы риск-менеджмента в сфере торговли и услуг;

- рассмотреть основные способы борьбы с рисками.

При подготовке курсовой работы использовались научно-учебные пособия, монографии и публикации специализированной периодической печати.

1 Принятие управленческих решений в условиях неопределенности рыночной среды

1.1. Неопределенности в среде принятия управленческих решений

Неопределенность принятия решения порождается различными объективными причинами, как то: экономическая и финансовая политика государства, реформы в системе налогообложения, курс валюты, инфляция и т.п.

Задача принятия решения - это осознанная лицом, принимающим решение, проблемная ситуация, в которой возможны различные варианты действия и необходимо выбрать один из них. Под проблемной ситуацией понимается несоответствие фактических или прогнозируемых параметров управляемой системы целям управления.

Существуют два принципиально различных подхода к управлению: управление по отклонению и управление по возмущению.

Задача принятия решения состоит в выборе одной из множества альтернатив, называемых стратегиями. Этот выбор производит лицо, принимающее решение (ЛПР) и стремящееся к достижению определенных целей. ЛПР сравнивает стратегии по предпочтительности не непосредственно, а с помощью некоторого критерия эффективности, и, таким образом, стремление ЛПР к достижению определенной цели математически означает стремление к увеличению (или уменьшению) критерия эффективности. В наиболее общем смысле теория принятия оптимальных решений представляет собой совокупность математических и численных методов, ориентированных на нахождение наилучших вариантов из множества альтернатив и позволяющих избежать их полного перебора и оценивания.

Можно сформулировать следующую последовательность действий, которые составляют содержание процесса постановки задачи:

- установление границы подлежащей оптимизации системы, т.е. представление системы в виде некоторой изолированной части реального мира. Расширение границ системы повышает размерность и сложность многокомпонентной системы и, тем самым, затрудняет ее анализ. Следовательно, в инженерной практике следует к декомпозиции сложных систем на подсистемы, которые можно изучать по отдельности без излишнего упрощения реальной ситуации;

- определение показателя эффективности, на основе которого можно оценить характеристики системы или ее проекта с тем, чтобы выявить «наилучший» проект или множество «наилучших» условий функционирования системы. В инженерных приложениях обычно выбираются показатели экономического (издержки, прибыль и т.д.) или технологического (производительность, энергоемкость, материалоемкость и т.д.) характера. «Наилучшему» варианту всегда соответствует экстремальное значение показателя эффективности функционирования системы;

- выбор внутрисистемных независимых переменных, которые должны адекватно описывать допустимые проекты или условия функционирования системы и способствовать тому, чтобы все важнейшие технико-экономические решения нашли отражение в формулировке задачи;

- построение модели, которая описывает взаимосвязи между переменными задачи и отражает влияние независимых переменных на значение показателя эффективности. В самом общем случае структура модели включает основные уравнения материальных и энергетических балансов, соотношения, связанные с проектными решениями, уравнения, описывающие физические процессы, протекающие в системе, неравенства, которые определяют область допустимых значений независимых переменных и устанавливают лимиты имеющихся ресурсов. Элементы модели содержат всю информацию, которая обычно используется при расчете проекта или прогнозировании характеристик инженерной системы. Очевидно, процесс построения модели является весьма трудоемким и требует четкого понимания специфических особенностей рассматриваемой системы.

В классической теории исследования операций предполагается наличие одной функции, характеризующей эффективность стратегий. Однако по различным причинам ЛПР не всегда может заранее однозначно эту функцию, а потом сравнивать альтернативные оптимальные решения. в этом случае предпочтительность стратегий определяется векторной функцией, называемым векторным критерием.

Задачи принятия решений с многими критериями возникают в исследовании операций при моделировании сложных систем, эффективность функционирования которых не удается заранее описать одним показателем. Но, кроме этого, функционирование сложных систем, как правило, происходит в условиях объективной неопределенности – незнания ряда внешних факторов, влияющих, те не менее, на эффективность.

Принятие управляющих решений в сложных системах в условиях неопределенности зачастую оказывается двухэтапным. Ряд параметров приходится фиксировать a priori – до поступления информации о значениях неопределенных факторов, а остальные (корректирующее управление) – можно выбрать потом.

Задачи принятия решений в условиях неопределенности непосредственно связаны с управленческими решениями. Для этих задач характерна большая неполнота и недостоверность информации, многообразие и сложность влияния социальных, экономических, политических, технических и других факторов. Эти обстоятельства не позволяют построить адекватные математические модели решения задач по определению оптимального решения. Поэтому основную роль в поиске оптимального или приемлемого решения выполняет человек. Формальные метопы используются человеком в процессе формирования решений в качестве вспомогательных инструментов.

1.2. Организационные методы уменьшения неопределенностей

Система принятия стратегических решений на предприятии может рассматриваться как совокупность трех составляющих:

- организационного механизма принятия решений, определяющего порядок инициации, подготовки, обсуждения и принятия решений на предприятии;

- системы интересов лиц, связанных с предприятием (работников, собственников, представителей деловой и административной среды и др.), и учета этих интересов в процессе подготовки и принятия решений;

- информационного обеспечения процесса принятия решений.

Начнем с анализа организационного механизма принятия стратегических решений (МПСР). Основные компоненты этого механизма определяются ответами на следующие три группы вопросов.

Группа 1. Распределение функций в процессе принятия решений. Кто:

- инициирует решение проблемы (ставит вопрос) (директор, кто-то из функциональных руководителей, линейные руководители, работники, внешние консультанты);

Группа 2. Распределение интересов в процессе принятия решений. В чьих интересах принимаются основные решения:

- собственников (акционеров, владельцев паев и т.п.);

- предприятия как функционального субъекта в системе общественного разделения труда;

- предприятия как носителя производственного потенциала.

Группа 3. Порядок действий в процессе принятия решений. Как принимаются решения:

- в ходе коллегиального обсуждения директором;

- в ходе коллегиального обсуждения голосованием;

- в ходе коллегиального обсуждения на основе консенсуса (общего согласия);

- директором после коллегиального обсуждения;

- директором единолично без коллегиального обсуждения.

К этой же группе сведений о предприятии могли бы быть отнесены более глубокие вопросы, связанные с традиционно преобладающими на каждом предприятии методами сравнения и отбора вариантов: какие критерии сравнения применяются, какая информация при этом используется, ведется ли сопоставление с имеющейся стратегией и т.д. Однако сбор таких сведений в сегодняшней ситуации практически невозможен, поэтому идентификация МПСР опирается на ответы первых трех групп.

В зависимости от сочетания ответов на приведенные вопросы формируются типовые варианты организационных механизмов принятия стратегических решений, попытка обобщенного описания которых приведена ниже.

Абсолютно авторитарный (директорский) механизм принятия решений предполагает единоличное принятие решений директором (генеральным директором), как правило, без консультаций с другими работниками предприятия.

Авторитарный механизм принятия решений характеризуется узким составом лиц, обсуждающих решение, слабым учетом их мнения, единоличным выбором варианта к исполнению.

Демократический механизм принятия решений характеризуется открытостью процесса инициации проблем, представительностью круга лиц, обсуждающих проблемы, коллегиальными способами выбора и принятия решений.

Олигархический механизм принятия решений характеризуется резкой и труднопреодолимой границей между ограниченной группой лиц, допущенных ко всем четырем стадиям процесса подготовки и принятия решений, и остальными участниками производства – работниками, собственниками. Само решение может приниматься коллегиально. Олигархический механизм занимает в определенном смысле промежуточное место между авторитарным и демократическим, однако имеет и некоторую специфику, связанную с наличием неизбежных внутренних противоречий между членами олигархической «команды». В связи с этим данный тип механизма не отличается устойчивостью.

Стратегический механизм характеризуется значительной деперсонификацией процесса принятия стратегических решений. Предполагает наличие явно выраженной комплексной социально-экономической стратегии предприятия как относительно стабильной системы взаимоувязанных важнейших решений, определяющих в каждый текущий момент направления и точки фокусирования ресурсов и усилий предприятия. Обсуждение вариантов текущих решений сводится к вопросу соответствия их комплексной стратегии предприятия либо к необходимости пересмотра стратегии (последнее – сложный и дорогостоящий для предприятия процесс).

Реактивный механизм реализуется в условиях отсутствия комплексной стратегии и минимизации предварительных стадий принятия решений – подготовки и обсуждения. Предполагает быструю, но не всегда последовательную реакцию на поступающие сигналы. Процесс принятия стратегических решений при таком механизме отличается от принятия тактических и оперативных решений.

Перейдем к рассмотрению второй составляющей системы принятия решений – возможных вариантов распределения интересов, учитываемых в этом процессе.

В значительной степени организационный механизм принятия решений определяет и учет интересов в системе принятия решений. Вместе с тем здесь возможны разные сочетания организационных и ценностных вариантов. В зависимости от того, чьи интересы в наибольшей степени учитываются в ходе процесса принятия решений, можно выделить следующие варианты целевой структуры системы принятия решений:

- эгоистический – решения направлены на обеспечение личных интересов дирекции (управляющей олигархии) или лично руководителя предприятия;

- коллективистский – основным субъектом интересов является трудовой коллектив в целом;

- экстернальный – решения принимаются в интересах внешних для предприятия людей или органов (собственников, спонсоров, смежников и др.);

- функциональный – главной целью является наиболее полная реализация социально-экономического и технико-технологического потенциалов предприятия как функционального элемента в системе общественного разделения труда.

Каждому типу структуры учитываемых интересов соответствует один или несколько организационных механизмов принятия решений. Поскольку прямую информацию о структуре и приоритетах интересов при принятии решений получить, по всей вероятности, невозможно, был принят следующий подход: сконцентрировав внимание на получении информации об организационной части МПСР, составить вопросы, позволяющие в результате обследования определить, какие механизмы принятия решений функционируют на предприятии. После анализа полученных данных сделать вывод о наиболее вероятном типе структуры реализуемых на предприятии интересах, основываясь на табл. 1.

Варианты соответствий между вариантами учета интересов и типами организационных механизмов принятия решений

Общая схема проектирования решений представлена на рис. 1. Она содержит внешний анализ, на основе которого определяются рыночные возможности, угрозы, тенденции и стратегические вопросы. Второй составляющей является внутренний анализ, на основе которого определяются стратегические способности и ресурсы, стратегические преимущества и слабости, стратегические проблемы. Затем уже формируется набор стратегических альтернатив и производится оценка различных стратегий, охватывающая весь спектр показателей, характеризующих деятельность компании. На этой основе затем осуществляется конкретный выбор стратегии с оценкой всевозможных рисков. На этом заканчивается этап собственно построения стратегии. Затем эта стратегия детализируется в наборе функциональных стратегий, определяющих задачи и принципы действий отдельных функциональных подразделений. После этого формируется система реализации стратегии и контроля за исполнением. Такова общая схема принятия стратегических решений в компании.

Рис. 1. Проектирование стратегических решений

Основными характеристиками задач принятия решений (ПР) в организационно-экономических системах являются степень структуризованности и степень сложности.

Для решения сильно структуризованных простых задач управления могут быть использованы известные модели и методы оптимального управления объектами, описываемыми системами дифференциальных уравнений, математического программирования и др.

Для решения сильно структуризованных задач, промежуточных по сложности, подходят методы нелинейного программирования, линейного динамического программирования, стохастический и ряд других методов.

Сложные сильно структуризованные задачи в основном решаются с помощью имитационного моделирования.

Для ПР в слабо структуризованных ситуациях перечисленных методов оказывается недостаточно. Для этих задач определение в явном виде целевой функции (критерия оптимальности) часто становится невозможным. В таких случаях приходится полагаться на систему предпочтений человека, принимающего решение. Она заранее может быть не задана; некоторые критерии могут носить качественный характер. Поэтому необходимо разрабатывать различные эвристические приемы, позволяющие выявлять систему предпочтений.

Многие простые слабо структуризованные задачи могут быть решены с помощью нормативных методов ПР, базирующихся на теории полезности. Некоторые среди них разработаны в виде диалоговых человеко-машинных процедур. Решение в этом случае принимается в результате многоэтапного общения человека с компьютером. Роль человека в таких системах значительно возрастает по сравнению с системами имитационного моделирования.

Сложные слабо структуризованные задачи сейчас в основном решает человек, полагаясь на свои знания, опыт, интуицию, лишь незначительно привлекая современные математические методы и вычислительную технику.

Принятие управленческого решения всегда сопровождается риском. Источником риска является неопределенность хозяйственной ситуации, возникающая из-за множества переменных факторов и случайностей, неполноты информации о хозяйственных процессах, а также особенностей личности предпринимателей. Иными словами, риск имеет объективное и субъективное происхождение.

1.3. Стратегия поведения организации в условиях неопределенности

Совокупность принципов и методов построения критериев для принятия оптимальных решений составляет раздел математики «Теория игр с природой».

В игре с природой участвуют два игрока: один из них, обозначим его через А, - лицо, принимающее решение; другой, обозначим его через П, - природа. Игрок А действует осознанно, стремясь принять наиболее выгодное для себя решение, а природа П, в отличие от него , принимает то или иное свое состояние неопределенным образом, не противодействуя злонамеренно игроку А, не преследуя конкретной цели и абсолютно безразлично к результату игры, т.е. природа П, являясь игроком в игре, не является ни противником, ни союзником игрока А.

Рассмотрим организацию и аналитическое представление игры с природой^². Пусть игрок 1 имеет т возможных стратегий: А_1,А₂, … А_m, а у природы имеется п возможных состояний (стратегий): П₁, П₂, … П_n, тогда условия игры с природой задаются матрицей выигрышей игрока 1:

Возможен и другой способ задания матрицы игры с природой: не в виде матрицы выигрышей, а в виде так называемой матрицы рисков R =||r_ij||_m_,_n или матрицы упущенных возможностей. Величина риска - это размер платы за отсутствие информации о состоянии среды. Матрица R может быть построена непосредственно из условий задачи или на основе матрицы выигрышей А.

Риском r_ij игрока при использовании им стратегии А_i и при состоянии среды П_j будем называть разность между выигрышем, который игрок получил бы, если бы он знал, что состоянием среды будет П_j и выигрышем, который игрок получит, не имея этой информации.

Знаясостояниеприроды(стратегию)П_j игрок выбирает тустратегию,прикоторойего выигрыш максимальный, т.е.

r_ij = _j - a_ij где _j = max a_ij (1im) при заданном j. Например, для матрицы выигрышей

Согласно введенным определениям r_ij и _j получаем матрицу рисков

Независимо от вида матрицы игры требуется выбрать такую стратегию игрока (чистую или смешанную, если последняя имеет смысл), которая была бы наиболее выгодной по сравнению с другими. Необходимо отметить, что в игре с природой понятие смешанной стратегии игрока не всегда правомерно, поскольку его действия могут быть альтернативными, т.е. выбор одной из стратегий отвергает все другие стратегии (например, выбор альтернативных проектов). Прежде всего следует проверить, нет ли среди стратегий игрока мажорируемых (доминируемых), и, если таковые имеются, исключить их.

В случаях полной неопределенности для определения наилучших решений используются следующие критерии: максимакса, Вальда, Сэвиджа др.

Применение каждого из перечисленных критериев проиллюстрируем на примере матрицы выигрышей или связанной с ней матрицы рисков.

Критерий максимакса. С его помощью определяется стратегия, максимизирующая максимальные выигрыши для каждого состояния природы. Это критерий крайнего оптимизма. Наилучшим признается решение, при котором достигается максимальный выигрыш, равный

Нетрудно увидеть, что для матрицы А наилучшим решением будет А₁, при котором достигается максимальный выигрыш - 9.

Следует отметить, что ситуации, требующие применения такого критерия, в экономике в общем нередки, и пользуются им не только безоглядные оптимисты, но и игроки, поставленные в безвыходное положение, когда они вынуждены руководствоваться принципом «или пан, или пропал».

Максиминный критерий Вальда. С позиций данного критерия природа рассматривается как агрессивно настроенный и сознательно действующий противник типа тех, которые противодействуют в стратегических играх. Выбирается решение, для которого достигается значение

что соответствует второй стратегии А₂ игрока 1 .

В соответствии с критерием Вальда из всех самых неудачных результатов выбирается лучший (W = 3). Это перестраховочная позиция крайнего пессимизма, рассчитанная на худший случай. Такая стратегия приемлема, например, когда игрок не столь заинтересован в крупной удаче, но хочет себя застраховать от неожиданных проигрышей. Выбор такой стратегии определяется отношением игрока к риску.

Критерий минимаксного риска Сэвиджа. Выбор стратегии аналогичен выбору стратегии по принципу Вальда с тем отличием, что игрок руководствуется не матрицей выигрышей А, а матрицей рисков R:

Минимально возможный из самых крупных рисков, равный 4, достигается при использовании первой стратегии А₁.

Кроме рассмотренных критериев можно использовать критерии: Байеса, Лапласа ,Ходжа-Лемана, Гермейера, критерий произведений, критерий Гурвица и обобщенный критерий Гурвица^³.

2. Сущность, содержание и виды рисков при реализации управленческих решений

2.1. Классификация рисков

Впервые обобщенная классификация предпринимательских рисков представлена в трудах Дж. Кейнса. Он обосновал мысль о том, что стоимость товара должна включать возможную величину затрат, связанных с повышенным износом оборудования, изменениями рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате всякого рода аварий и катастроф. В связи с этим Дж. Кейнс говорил об «издержках риска», которые необходимы предпринимателю для компенсации отклонений фактической выручки товара от ее ожидаемой величины.

Кейнс полагал, что в экономической сфере целесообразно выделять следующие три основных вида предпринимательских рисков.

Прежде всего, это риск предпринимателя или риск заемщика. Этот вид предпринимательского риска возникает только тогда, когда в оборот с целью получения предполагаемого дохода, направляются собственные деньги. Риск предпринимателя связан с тем, что он сомневается насчет того, что удастся ли действительно получить ту предполагаемую выгоду, на которую предприниматель рассчитывает, используя свои денежных средства.

Второй вид предпринимательского риска, который выделял Дж. Кейнс, - риск кредитора. Этот вид риска имеет место там, где практикуются кредитные операции, под которыми понимается предоставление ссуд, а также их возврат с уплатой процентов за пользование таковыми. Данный вид риска связан с сомнением в силу двух обстоятельств. Первое обстоятельство обусловливает сомнение насчет обоснованности оказанного доверия, т.е. сомнение опасности преднамеренного банкротства или прочих попыток должника уклониться от выполнения собственных обязательств, включая и легендарные способы. Второе обстоятельство определено тем, что возможна также недостаточность размеров обеспечения ссуды. Это имеет место тогда, когда возникает опасность невольного банкротства вследствие того, что расчеты заемщика на получение предполагаемого дохода не оправдываются.

И наконец, третий вид предпринимательского риска, упоминаемый Дж. Кейнсом, называется риском инфляции. Этот вид связан с возможным уменьшением ценности денежной единицы. Основной вывод Дж. Кейнса в этом отношении сводится к тому, что денежный заем всегда будет менее надежным, нежели реальное имущество. Кроме того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств, особенно в долгосрочной перспективе. Она также ставит должников в привилегированное отношение по сравнению с кредиторами и таит в себе постоянную опасность самоусиления.

По мнению Дж. Кейнса, все три указанные выше вида предпринимательских рисков требуют предварительной количественной и качественной оценки.

Необходимо отметить, что современные классификации предпринимательских рисков существуют в экономической литературе, в большей или меньшей степени, но имеют свою основу в вышеуказанной классификации Дж. Кейнса. Но прежде следует определить основные понятия в области классификации предпринимательских рисков.

В первую очередь следует различать два понятия:

Второе понятие является гораздо более объемным, так как помимо собственно предпринимательских рисков сюда входят также вопросы менеджмента рисками, страхования предпринимательских рисков, распределения риска по субъектам, изменения рисковых условий и другие.

Собственно предпринимательские риски делятся прежде всего, на две большие группы:

-риски на национальном уровне (в пределах экономики какой-либо отдельной страны);

-международные риски (затрагивающие своими проявлениями экономику различных государств).

Что касается рисков на национальном уровне, то в свою очередь следует различать:

-риски на макроэкономическом уровне, охватывающие народное хозяйство в целом;

-риски на микроэкономическом уровне, охватывающие отдельные предприятия-производители, отдельных физических лиц, учреждения, организации.

Несмотря на то, что понятия классификации предпринимательских рисков относятся главным образом к рискам на микроэкономическом уровне, следует кратко остановиться на характеристике экономических рисков на макроэкономическом уровне.

Среди рисков на макроэкономическом уровне можно выделить народнохозяйственный и локальный риск. Понятие первого из них связано, главным образом, с разработкой и осуществлением стратегических задач на уровне всего народного хозяйства в целом. Субъектами такого риска выступают высшие органы государственной власти. Понятие локального риска связано с осуществлением более частных, специфических задач. Оно проявляется либо на отраслевом, либо на региональном уровнях управления народным хозяйством.

В целом, народнохозяйственный риск возникает приразработке стратегии развития экономики, выработке основной концепции преобразований, выборе и реализации различных вариантов, обеспечивающих те или иные приоритеты в экономическом развитии. Последнее обстоятельство является по существу главным при рассмотрении народнохозяйственного риска. В развитии народного хозяйства в нашей стране имели место ошибки, связанные с неправильным определением приоритетов социально-экономического развития. Например, ориентация экономики на развитие количественных показателей, привела к тому, что народное хозяйство стало функционировать, главным образом, не для удовлетворения платежеспособного спроса, а ради увеличения производства средств труда. В этом проявился технократический подход к развитию народного хозяйства. Определение приоритетныхнаправлений в решении задач не менее актуально и в настоящее время. Дело в том, что важно не только поставить основную задачу экономического развития народного хозяйства на современном этапе – переход от строго централизованной системы управления к развитию рыночного хозяйства, но и выбрать приоритеты и очередность решения более частных задач при осуществлении главной. Как показала практика реализации перехода к формированию рыночных отношений в нашей стране, здесь есть еще над чем подумать, оценивая риск того или иного мероприятия.

Вернемся к предпринимательским рискам на микроэкономическом уровне. Классифицируя их, следует помнить о трех основных понятиях такой классификации. Они таковы:

Субъектом риска называется юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации риска и осознающие это. По вопросу о числе субъектов риска в экономической литературе существенных разногласий не наблюдается. Принято выделять трех субъектов предпринимательских рисков:

-физические лица (отдельные индивидуумы, получатели дохода);

-прочие субъекты, под которыми понимаются, главным образом, организации непроизводственной сферы деятельности, включая правительственные органы.

Видом предпринимательского риска называется группировка схожих ситуаций по осознанию риска и поведению в рисковых ситуациях. Именно по вопросу о числе видов риска наблюдаются существенные разногласия в экономической литературе. В некоторых классификациях насчитываются до десяти – тринадцати различных видов предпринимательских рисков^⁴. Однако при всем разнообразии подходов к классификации рисков по их отдельным видам, можно выделить пять или шесть видов рисков.

Последний вид рисков выделяется в отдельную позицию в силу своей важности и специфичности отдельных проявлений. Однако существует и такой подход, при котором банковские риски не выделяются в отдельный вид, а исследуются в числе финансовых рисков. Не вдаваясь в подробную дискуссию по данному вопросу, все же отметим, что нам более правильной представляется позиция, при которой банковские риски выделяются в самостоятельный вид предпринимательских рисков.

Под проявлением предпринимательского риска понимается как бы сочетание отдельного субъекта и отдельного вида риска. Проявление риска является более частным понятием по сравнению с видом риска, так как по одному и тому же виду риска может быть несколько проявлений, конкретизирующих тот или иной вид риска. Кроме того надо учитывать, что по одному и тому же виду риска для разных субъектов будут существовать различные проявления предпринимательских рисков.

Выделим основные проявления рисков по их отдельным видам для важнейшего субъекта – предприятий-производителей.

В частности производственных рисков основными проявлениями являются риск остановки производства, риск неритмичности работы предприятия, а также все проявления, связанные со всякого рода стихийными бедствиями, катастрофами и авариями (наводнение, землетрясение, пожар т.д.). производственные риски принято также подразделять на риски в сфере промышленного производства и риски в прочих сферах производства (главным образом – в сфере сельскохозяйственного производства).

Основными проявлениями инвестиционных рисков для первого из субъектов являются проявления на стадии подготовки проекта и на стадии его реализации.

Основным проявлением финансовых рисков для предприятий-производителей является угроза их банкротства. В этот вид рисков принято также относить финансовые риски неполучения дохода и риски по операциям с ценными бумагами.

Товарные риски для данного субъекта проявляются, главным образом, в виде риска дефицита товара и риска отсутствия спроса на товар.

Основным проявлением комплексных рисков для этого из субъектов, впрочем как и для двух других субъектов, является риск инфляции, в основе изучения которого находятся положения Дж. Кейнса.

Основными проявлениями банковских рисков выступают кредитные риски, процентные риски, риск несбалансированности ликвидности банка, риск по депозитным операциям и по расчетам, а также риски, связанные с банковскими злоупотреблениями.

Следует иметь в виду, что подобная классификация рисков по их видам и проявлениям отчасти является условной, так как невозможно провести четких различий, например между инвестиционными и финансовыми рисками и т.д.

Если говорить об основных проявлениях рисков для второго из субъектов – физических лиц, то ими являются:

-в части производственных рисков – риск потери трудоспособности;

-в части финансовых рисков – риск невыполнения обязательств, риск по операциям с ценными бумагами;

-в части товарных рисков – риск безработицы.

Основными проявлениями рисков для третьего из субъектов – прочих юридических лиц, являются финансовый валютный риск, товарный риск спроса на общественные услуги, комплексный риск реакции фирм и потребителей на правительственные мероприятия в экономической сфере и т.д.

2.2. Способы оценки степени риска

Анализ риска подразделяют на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный и количественный.

Качественный анализ представляет собой идентификацию всех возможных рисков. Качественный анализ может быть сравнительно простым, его главная задача — определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает, и т.д.

Проводя анализ риска, следует определить степень риска. Риск может быть:

- допустимым — имеется угроза полной потери прибыли от реализации планируемого проекта;

- критическим — возможны непоступление не только прибыли, но и выручки и покрытие убытков за счет средств предпринимателя;

- катастрофическим — возможны потеря капитала, имущества и банкротство предпринимателя.

Количественный анализ — это определение размера денежного ущерба отдельных подвидов финансового риска и финансового риска в совокупности.

Иногда качественный и количественный анализы проводятся на основе оценки влияния внутренних и внешних факторов: осуществляются поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного предприятия и ее денежное выражение. Такой метод достаточно трудоемок с точки зрения количественного анализа, но приносит свои несомненные плоды при качественном. В связи с этим следует уделить большее внимание описанию методов количественного анализа финансового риска, поскольку их немало и для их грамотного применения необходим некоторый навык.

В абсолютном выражении риск может определяться возможными потерями в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении.

В относительном выражении риск определяется как размер возможных потерь, отнесенный к некоторой базе; в качестве базы наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предприятия, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль). Тогда потерями будем считать случайное отклонение прибыли, дохода, выручки в сторону снижения в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери — это в первую очередь случайное снижение предпринимательского дохода. Именно масштаб таких потерь и характеризует степень риска. Поэтому анализ риска прежде всего связан с изучением потерь.

В зависимости от масштаба вероятных потерь целесообразно разделить их на три группы:

- потери, не превышающие расчетной прибыли, можно назвать допустимыми;

- потери больше расчетной прибыли относятся к разряду критических — такие потери придется возмещать из кармана предпринимателя;

- еще более опасен катастрофический риск, при котором предприниматель рискует понести потери, превышающие все его имущество.

Если удается тем или иным способом спрогнозировать, оценить возможные потери по данной операции, то значит получена количественная оценка риска, на который идет предприниматель. Разделив абсолютную величину возможных потерь на расчетный показатель

затрат или прибыли, получим количественную оценку риска в относительном выражении, в процентах.

Говоря о том, что риск измеряется величиной возможных, вероятных потерь, следует учитывать случайный характер таких потерь. Вероятность наступления события может быть определена объективным методом и субъективным.

Объективным методом пользуются для определения вероятности наступления события на основе исчисления частоты, с которой происходит данное событие. Субъективный метод базируется на использовании субъективных критериев, которые основываются на различных предположениях. К таким предположениям могут относиться суждение оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта по рейтингу, мнение аудитора-консультанта и т.п.

Таким образом, в основе оценки финансовых рисков лежит нахождение зависимости между определенными размерами потерь предприятия и вероятностью их возникновения. Эта зависимость определяется на основе двух основных методов: статистического и метода экспертных оценок.

Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика понесенных потерь и полученных прибылей на данном или аналогичном производстве, устанавливаются масштабы и частота получения той или иной экономической отдачи, составляется наиболее вероятный прогноз на будущее.

Несомненно, риск — это вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерять его как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Вероятность означает возможность получения определенного результата.

Финансовый риск, как и любой другой, имеет математически выраженную вероятность возникновения потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью.

Чтобы количественно определить финансовый риск, необходимо знать все возможные последствия какого-либо отдельного действия и вероятность самих последствий.

Применительно к экономическим задачам методы теории вероятности сводятся к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного исходя из наибольшего математического ожидания, которое равно абсолютной величине этого события, умноженной на вероятность его наступления.

Главные инструменты статистического метода расчета финансового риска: вариация, дисперсия и стандартное (среднеквадратичес-кое) отклонение.

Любая финансовая операция может быть охарактеризована с позиции дохода и (или) доходности, на которые может рассчитывать лицо, инициировавшее эту операцию. Риск, связанный с операцией, означает вероятность неполучения желаемых или ожидаемых значений целевых показателей. Хотя отклонение фактических значений от ожидаемых может быть любым по знаку, в контексте рисковости речь идет именно о недостижении желаемых результатов, т. е. о возможности ситуации, когда фактическое значение дохода (доходности) окажется ниже желаемого значения.

Теоретически можно оценивать вероятность недостижения целевого значения, однако очевидно, что факторы, влияющие на значение целевого показателя, действуют как в «положительном», т. е. благоприятном, так и в «отрицательном», т. е. неблагоприятном, направлениях. В этих условиях задача оценки легко формализуется следующим образом. Имеется целевое значение некоторого показателя; требуется дать характеристику отклонения возможных фактических значений от этой цели. Из курса статистики известно, что подобную характеристику можно получить с помощью показателей вариации, количественно описывающих вариабельность оцениваемого признака.

Таким образом, в приложении к финансовым операциям речь идет об оценке вариабельности ожидаемого дохода (доходности), а в качестве критериев оценки можно использовать такие статистические коэффициенты, как размах вариации, дисперсия, среднее квадратическое отклонение, называемое иногда стандартным, и коэффициент вариации. Дадим краткую характеристику этим показателям, имея ввиду, что в случае необходимости читатель может найти более подробную информацию по этому вопросу в любом стандартном учебнике по общей теории статистики.

Рассмотрим ряд статистических величин (это могут быть как абсолютные, так и относительные величины): x₁, x₂, x₃, …, x_n.

Размахом вариации называется разность между максимальным и минимальным значениями признака данного ряда:

Этот показатель имеет много недостатков, выделим без комментариев лишь три из них. Во-первых, он дает грубую оценку степени вариации значений признака. Во-вторых, он является абсолютным показателем и потому его применение в сравнительном анализе весьма ограничено. В-третьих, его величина слишком зависит от крайних значений ранжированного ряда.

Дисперсия является средним квадратом отклонений значений признака от его средней и рассчитывается по формуле:

Среднее квадратическое отклонение показывает среднее отклонение значений варьирующего признака относительно центра распределения, в данном случае средней арифметической. Этот показатель рассчитывается по формуле:

Все вышеприведенные показатели обладают одним общим недостатком — это абсолютные показатели, значение которых существенно зависит от абсолютных значений исходного признака ряда. Поэтому большее применение имеет коэффициент вариации, рассчитываемый по формуле:

В отношении оценки риска финансовых активов необходимо сделать три замечания. Во-первых, количественно риск может оцениваться вариабельностью либо дохода, либо доходности. Поскольку доход в абсолютной оценке может существенно варьировать при сравнительном анализе различных финансовых активов, то принято в качестве базисного показателя, характеризующего результативность операции с финансовым активом, использовать не доход, а доходность. Очевидно, что вложив ту или иною сумму денежных средств в акции, можно получать разный доход по абсолютной величине, однако доходность не зависит от размера инвестиции л потому сопоставима в пространственно-временном разрезе.

Во-вторых, основными показателями оценки риска на рынке капитала являются дисперсия и среднее квадратическое отклонение. Распространенность и пригодность в сравнительном анализе этих статистик в данном случае объясняется тем обстоятельством, что базисным показателем при расчетах является доходность, т. е. относительный показатель, сопоставимый как в динамике, так и по различным видам активов. Поэтому независимо от анализируемых активов соответствующие им показатели доходности и дисперсии однопорядковы и нет острой необходимости применять в оценке коэффициент вариации.

В-третьих, приведенные формулы рассчитаны на дискретные ряды. В приложении к финансовым активам они могут применяться в ретроспективном анализе. Однако, как уже неоднократно подчеркивалось, при работе на рынке капитала гораздо более ценен перспективный анализ, в рамках которого большинство величин, представляющих интерес для инвестора, оцениваются в вероятностых терминах. Именно поэтому при оценке риска используют модификации формул (2) и (3), в которых весами значений ожидаемой (или требуемой) доходности являются вероятности их появления.

Оценивая риск, следует иметь в виду, что с течением времени риск, ассоциируемый с данным активом, возрастает. Отсюда можно сделать очень важный вывод: чем более долговременным является данный вид актива, тем он более рискован, тем большая вариация доходности с ним связана. Именно поэтому различается доходность и рисковость различных финансовых инструментов, например, акций и облигаций: вариация Доходности акций может ощутимо варьировать, т. е. этот вид финансового инструмента более рисков.

Экспертные методы относятся к группе методов качественного анализа. При изучении риска используют коллективные экспертные методы: «мозгового штурма», Дельфи и некоторые др.

В числе статистических методов анализа риска следует назвать^⁵: табличный, графический, метод группировок, метод средних величин, индексный метод, корреляционный, регрессионный анализ.

Они используются во всех видах временного анализа и на всех этапах управленческих решений. Область применения конкретного метода диктуется спецификой поставленной задачи, особенностями и доступностью информации.

При первичной обработке данных используют методы: группировок, табличный, графический, регрессионный анализ.

Игровые методы как инструмент теории игр относятся к разделу оппозиционного подхода, который позволяет решать задачи при принятии решений.

Использование этих методов основано на упрощении реальной конфликтной ситуации. Игра является ее формализованной моделью. Это означает, что выработаны определенные правила действия игроков, т.е. сторон игровой ситуации. Правила включают в себя: варианты действия сторон; исход игры при данном варианте действия; объем информации каждого игрока о поведении других.

Результат игры оценивается количественно, (другие случаи в теории игр не рассматриваются), определяют стратегию – максиминную, минимаксную, смешанную.

Для количественной оценки риска хозяйствующих субъектов наиболее часто применяемыми методами являются методы анализа финансового состояния, анализ безубыточности. Эти методы можно применять на всех этапах принятия решений.

Анализ безубыточности позволяет определить точку безубыточности, или тот критический объем производства и продаж, ниже которого деятельность становится нерентабельной, убыточной. Кроме того, с помощью этого метода можно оценить с учетом риска производственную стратегию, уровень и зону безопасности.

С позиции оценки уровня риска анализ финансового состояния организации имеет много преимуществ: доступность информации, наличие известных методик, конкретность и понятность трактовки показателей. С этой целью наиболее часто используют показатели платежеспособности, т. е. способности предприятия быстро (в срок) погасить свои краткосрочные обязательства. К ним относят коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности. Под ликвидностью понимают способность активов предприятия быстро превращаться в денежную форму для возможности своевременного погашения его краткосрочных обязательств.

К показателям риска следует отнести коэффициенты независимости, зависимости, финансирования, финансовой устойчивости.

Для оценки влияния вложений в ценные бумаги на риск и доходность активов компании можно использовать модель САРМ.

2.3. Приемы риск-менеджмента в сфере торговли и услуг

С точки зрения своевременности принятия решения по предупреждению и минимизации потерь можно выделить три подхода к управлению рисками^⁶:

1. Активный подход означает максимальное использование имеющихся у менеджера средств управления рисками для минимизации их последствий. При этом подходе все хозяйственные операции осуществляются после проведения мероприятий по предупреждению возможных финансовых потерь.

2. Адаптивный подход основан на учете в процессе управления фактически сложившихся условий хозяйствования, а само управление рисками осуществляется в ходе проведения хозяйственных операций. При этом не представляется возможным предотвратить весь ущерб в случае наступления рискового события, а можно избежать лишь части потерь.

3. Консервативный подход предполагает, что управляющие воздействия на финансовые риски начинаются после наступления рискового события, когда предприятием уже получен ущерб. В данном случае целью управления является локализация ущерба в рамках какой-либо одной финансовой операции или одного подразделения.

Процесс управления рисками включает в себя несколько этапов. На первом этапе происходит определение тех видов рисков, с которыми может столкнуться предприятие. На втором этапе проводится анализ и количественная оценка степени риска. На третьем этапе осуществляется выбор методов управления рисками. На четвертом, последнем этапе, данные методы применяются на практике и оцениваются результаты проведенных мероприятий.

Работу почти любого коммерческого предприятия или даже отдельного коммерсанта следует рассматривать как длительный процесс исполнения однотипных экономических операций: купли-продажи, услуги, обслуживания и т.п. Например, работа автозаправочной станции, телефонной компании, магазина оптово-розничной торговли, парикмахерских, прачечных, такси и др. подпадает под описание именно такого процесса. При этом адекватное системное представление о характере протекания и результатах процессов в любой из подобных форм коммерческой деятельности дает так называемая модель системы массового обслуживания (СМО). СМО — это упрощенный образ, модель процесса такой предпринимательской деятельности, в ходе которой в течение длительного времени производится многократное исполнение какой-то одной и той же производственной, финансово-кредитной, коммерческой или иной деловой операции^⁷.

Суть упрощений при описании реального предпринимательского процесса моделью СМО состоит в следующем. Во-первых, все однотипные запросы и волеизъявления потребителей о продаже им того или иного товара или оказании некоторых конкретных услуг представляются в виде так называемого потока заявок на обслуживание. Во-вторых, сложный процесс заключения коммерческого договора купли-продажи, оказания возмездных услуг и их исполнения коммерческим предприятием моделируется аналогично: в виде потока обслуживания. При этом модельным аналогом конкретного работника предприятия, который обслуживает потребителя, или конкретного аппарата самообслуживания (колонка АЗС, телефонный канал АТС и т.п.) является так называемый канал обслуживания. В-третьих, вводят допущение о том, что все существенные характеристики как потока заявок, так и потока обслуживания сосредоточены только в единственном юс параметре, который называют интенсивностью потока. При этом под интенсивностью потока понимают число событий в соответствующем потоке в единицу времени. Например, под интенсивностью потока заявок СМО, моделирующей работу продавца магазина мелкорозничной торговли, будем понимать то среднее количество посетителей магазина, которые осуществляют покупки в течение часа за период, допустим, от момента открытия магазина и до полудня. Последние замечания существенны для обеспечения адекватности модели СМО в том смысле, что интенсивности и потока заявок, и потока обслуживания могут меняться во времени. Что касается интенсивности потока обслуживания — характеристики канала обслуживания в СМО, — то это такое количество заявок на обслуживание, которое обрабатывается каналом в единицу времени.

В-четвертых, предполагается, что исходы процесса функционирования реального коммерческого предприятия описываются дискретными (т.е. отдельными, не совпадающими) состояниями СМО, а сам процесс работы этого предприятия — переходом моделирующей его СМО из одного своего состояния в другое. В каждый конкретный момент СМО может находиться только в одном из своих возможных состояний. И еще одно важное замечание. В ряде коммерческих предприятий с целью повышения «пропускной способности» и, следовательно, доходности его деятельности обслуживанием потребителей одновременно занимаются несколько сотрудников. Например, на АЗС обычно ставят несколько бензиноразливочных колонок, в парикмахерском салоне — несколько кресел, в торговом зале магазина работают несколько менеджеров по продажам и т.п. В таких случаях при создании модели СМО указанная особенность работы реального предприятия отражается введением соответствующего числа независимо работающих каналов обслуживания.

Итак, моделирование коммерческого предприятия с помощью СМО предполагает выполнение следующих формальных действий:

- описать реальный процесс обращений потребителей в рассматриваемое коммерческое предприятие с целью приобретения товара или услуги в виде потока заявок и установить интенсивность этого входного потока;

- описать реальный процесс удовлетворения заявок потребителей на приобретения товара или услуги одним сотрудником коммерческого предприятия или одним специальным агрегатом в виде потока обслуживания и установить интенсивность этого потока;

- если реально обслуживанием потребителей занимаются несколько сотрудников или одновременно работают несколько аппаратов самообслуживания, то смоделировать работу предприятия в виде СМО с несколькими параллельно работающими каналами обслуживания;

- проанализировать исходы процесса работы реального коммерческого предприятия и описать эти исходы с помощью соответствующих им по смыслу состояний СМО.

Удобной формой представления модели СМО служит ориентированный граф состояний. Он представляет собой совокупность вершин, моделирующих состояния СМО, и связывающих их стрелок, которые моделируют переходы из одних состояний в другие.

Во всех случаях, когда имеется неопределенность относительно будущего и нам известны хотя бы некоторые варианты проявления этой неопределенности, необходимо планировать по вариантам, то есть приготовить план для каждого случая, чтобы можно было быстро использовать представляющиеся возможности при реализации того или иного варианта.

Планирование по вариантам — известный прием, но он сравнительно слабо распространен среди хозяйственных руководителей. Например, при планировании всегда рассматриваются все возможные исходы операции и составляются планы на любой случай. Хорошие плановики не дожидаются того, что произойдет, чтобы начать планировать свои ответные действия. Они стараются предусмотреть все возможности заранее, поскольку время становится существенным фактором при превращении возможности в реальность.

Рассмотрение нескольких возможных ситуаций или вариантов условий внешней среды целесообразно проводить при принятии решений по самому широкому кругу проблем в условиях неопределенности, например при выборе лучшего варианта системы, осуществляемого с помощью критерия «стоимость-эффективность» .

Предположим, что зависимость эффективности от стоимости для одной конкретной ситуации имеет вид, представленный на рисунке 2.

Рис. 2. График зависимости эффективности от стоимости для одного из вариантов ситуаций^⁸

Однако неопределенный характер многих аспектов реального мира заставляет исполнителя анализа рассматривать несколько вариантов возможных ситуаций, в рамках каждой из которых необходимо оценить соотношение между стоимостью и эффективностью. Таким образом, эффективность того или иного варианта решения зависит от двух основных переменных величин — стоимости и различных ситуаций, в которых реализуются принимаемые решения. Это положение можно проиллюстрировать трехмерным графиком, показанным на рисунке 3.

Очевидно, что при непрерывном изменении обстановки и стоимости эффективность перемешается по трехмерной поверхности в зависимости от их изменения. Положение и форму этой поверхности можно найти, задаваясь несколькими вариантами обстановки (возможных ситуаций) и производя оценку соотношения эффективности и стоимости для каждого из них, как это показано на рисунке 3, на котором график зависимости эффективности от стоимости построен только для двух вариантов ситуации — К1 и К2, промежуточные варианты ситуаций для простоты не рассмотрены. Одновременно можно найти зависимости эффективности от вариантов обстановки при фиксированных значениях стоимости (С1, С2, С3).

Рис. 3. График зависимости эффективности от стоимости для двух вариантов ситуаций^⁹

Возможный вариант решения необходимо рассмотреть для нескольких ситуаций. Из-за трудностей, возникающих при этом, исполнители анализа и ЛПР часто игнорируют это третье измерение проблемы путем ограничения анализа и решения только таким вариантом обстановки, который соответствует их представлениям или предвзятым мнениям. Поскольку рассматриваемый вариант обстановки, по существу, определяет исход анализа, такое произвольное ограничение приводит к принятию решений, которые поддерживают предвзятое мнение исполнителя анализа или лица, принимающего решения, а не вытекают из объективных результатов анализа. Зачастую это является одним из основных источников ошибок при принятии решений.

3. Основные способы борьбы с рисками (показать на конкретных примерах)

В качестве примера борьбы с рисками рассмотрим предприятие описанное в книге «Теория риска и моделирование рисковых ситуаций»^¹⁰.

Предприятие расположено в городе Москве. В настоящее время является обществом с ограниченной ответственностью. Основные виды деятельности:

2. Консультационные услуги по дизайну и перепланировке помещений.

Число занятых на предприятии 18 человек, в том числе:

На время сезонных работ или для выполнения отдельных видов работ предприятие заключает договора с временными работниками.

Предприятие имеет собственное офисное помещение площадью 50 кв. м, собственное складское помещение площадью 50 кв. м в том же здании. Имеется собственный транспорт — а/м Газель.

• заключение договоров на поставку материалов;

• заключение договоров на работы и услуги по ремонту и отделке помещений;

• заключение договоров с рабочими на производство работ;

• заключение договоров на информационно-консультационные услуги;

Ситуация на рынке отделки и дизайна помещений благоприятна. Отмечаются тенденции к ее изменению в сторону улучшения — строительство в данной местности жилых домов, школ, детских садов. Предлагаемые услуги обеспечены устойчивым спросом с тенденцией к росту.

В соответствие с экспертной оценкой на предприятие оказывают влияние следующие риски:

Экспертная оценка степени вероятности выделенных рисков

Рассмотрим возможные способы борьбы с данными рисками.

Страхование риска есть, по существу, передача определенных рисков страховой компании. Обычно это осуществляется с помощью имущественного страхования и страхования от несчастных случаев.

Имущественное страхование может иметь следующие формы:

• страхование риска подрядного строительства,

«страхование оборудования, принадлежащего подрядчику. Страхование от несчастных случаев включает:

• страхование общегражданской ответственности,

• страхование профессиональной ответственности.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой способ борьбы с риском, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.

Основной проблемой здесь является оценка потенциальных последствий рисков, то есть сумм на покрытие непредвиденных расходов.

Предоплата по договору подряда составила 50% стоимости работ — 50 000$ по курсу ЦБ РФ на день оплаты — 28,86 руб./$ (1 443 000 руб.) К моменту расчета за выполненные работы и услуги курс доллара был установлен ЦБ РФ на уровне 20,00 руб./$. (1 000 000 руб.). В этом случае потери фирмы составят 443 000 руб.

С учетом того, что вероятность наступления данной ситуации -0,01, следует зарезервировать сумму в размере 4 430 руб. на покрытие данного риска.

Сегодня фирма может приобрести ламинат для настила полов по цене — 340 руб. за 1 шт. Для выполнения работ по настилу полов в помещении необходимо 400 шт. материала. Сумма составит: 340 руб. * 400 = 136 000 руб.

При увеличении импортных цен на 20% затраты фирмы возрастут на 136 000 * 0,2 = 27 200 руб. С учетом того, что вероятность такого роста цен -0,1, необходимо зарезервировать сумму — 272 рубля на покрытие данного риска.

Фирма получила кредит в банке на условиях — 50 000 рублей на 1 год под 15% годовых. Что составит: 50 000 * 0,15 = 7 500 руб. В случае повышения банком в одностороннем порядке ставок за пользование кредитом па 5% (50 000 руб. * 0,2 = 10 000 руб.), потери фирмы составят — 2500 руб. С учетом того, что вероятность такого роста процентной ставки — 0,2, необходим резерв денежных средств в размере — 500 руб.

Для поддержания жизнедеятельности фирмы необходимо выполнять от 10 до 12 крупных заказов на ремонт в год, обеспечивающих прибыль в размере 50 000$. В случае снижения спроса на услуги фирмы на 50% недополученная прибыль фирмы составит 25 000$. С учетом вероятности такого падения спроса-0,15, необходимо зарезервировать сумму — 3 750$, или 108 225 руб.

Нарушение своих обязательств поставщиками.

Фирмой заключен договор на поставку цемента в количестве 10 тонн по цене 900 руб. за тонну. Непоставка условленного количества цемента приведет к дополнительным затратам по покупке цемента у другого поставщика по завышенной цене — 950 руб. за тонну и к срыву сроков сдачи объекта на 3 дня, штраф за просрочку — 0,1% от суммы договора 10000 руб. за каждый день просрочки. Итого затраты: (9500 - 9000) + 10000 * 0,1 * 3 = 3500 руб. С учетом вероятности непоставки цемента — 0,15, получим резервную сумму в размере 525 руб.

Фирмой произведен ремонт объекта общей стоимостью 10 000$, отказ заказчика от оплаты повлечет за собой прямые убытки фирмы в размере 10 000$ плюс судебные издержки — 5% (500$) от суммы работ. Итого затраты фирмы в этом случае с учетом вероятности 0,2 наступления такого события: (10 000$ + 500$)* 0,2 = = 2100$, или 60600 руб.

Ошибки персонала могут привести к нарушению технологии работ.

Заказчик отказывается принимать работы по бетонированию пола из-за неровностей и требует устранить брак. На устранение брака требуется дополнительно 1 куб. метр бетона стоимостью 1000 руб. Заказчик требует оплатить просрочку в выполнении работ в размере 0,1% от общей стоимости работ по договору (50 000 руб.) за каждый день просрочки — 5 дней. Затраты фирмы составят: 1000 + 50 000 *0,1 * 5 = 26 000 руб., с учетом вероятности — 0,1 — 2600 руб. необходимо зарезервировать фирме.

Автотранспорт, перевозивший инструмент стоимостью 1500$, попал в аварию: нанесен ущерб здоровью 3-их лиц и их имуществу в сумме 2000$, сломан инструмент, автотранспорт фирмы требует ремонта стоимостью 3000$. Расходы фирмы в этом случае составят — 6500$, при вероятности наступления данного события — 0,09, необходимо застраховаться от аварии на сумму 585$, или 16 883,1руб.

ИТОГО: Фирме необходимо иметь минимальный резервный фонд в размере 194 035,1 рубля.

Данный резервный фонд должен пополняться по мере расходования средств из него и увеличиваться в пропорции к увеличению вероятности наступления того или иного риска.

Заключение

Риск в предпринимательской деятельности естественным образом сопряжен с менеджментом, со всеми его функциями — планированием, организацией, оперативным управлением, использованием персонала, экономическим контролем. Каждая из этих функций связана с определенной мерой риска и требует создания адаптивной к нему системы хозяйствования. То есть, необходим и особый менеджмент риска, или специфическая система (подсистема) управления, основывающаяся на познании экономической сущности риска, разработке и реализации стратегии отношения к нему в предпринимательской деятельности.

В случае отсутствия информации о вероятностях состояний среды теория не дает однозначных и математически строгих рекомендаций по выбору критериев принятия решений. Это объясняется в большей мере не слабостью теории, а неопределенностью самой ситуации. Единственный разумный выход в подобных случаях - попытаться получить дополнительную информацию, например, путем проведения исследований или экспериментов. В отсутствие дополнительной информации принимаемые решения теоретически недостаточно обоснованы и в значительной мере субъективны.

Литература

1Князевская Н.В., Князевский В.С. Принятие рискованных решений в экономике и бизнесе. – М.: Издательско-книготорговое объединение ЭБМ﷓Контур, 1998, 160 с.

2 Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю., Барановская Т.П. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. – М.: Финансы и Статистика, 2001, 224 с.

3 Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю., Барановская Т.П. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. – М.: Финансы и Статистика, 2001, 224 с.

4 См. например: Магнуссен Г. – производство в условиях риска. Стокгольм, 1963, стр. 13-23.

5 Ильенкова Н.Д. Анализ рисков. – М.: Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, 2004.

6 Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. – М.: Финансы и Статистика, 1998, 128 с.

7 Боровка В.А. Управление рисками в торговле. — СПб.: Питер, 2004.

8 Голубков Е. П. Технология принятия управленческих решений. – М.: ДИС, 2005. с. 168

9 Голубков Е. П. Технология принятия управленческих решений. – М.: ДИС, 2005. с. 169

10 Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. – М.: Дашков и Ко, 2006. с. 448-449.

Разработка и реализация управленческих решений в условиях неопределенности и риска

План

Ведение

1 Принятие управленческих решений в условиях неопределенности рыночной среды

1.1. Неопределенности в среде принятия управленческих решений

1.2. Организационные методы уменьшения неопределенностей

1.3. Стратегия поведения организации в условиях неопределенности

2. Сущность, содержание и виды рисков при реализации управленческих решений

2.1. Классификация рисков

2.2. Способы оценки степени риска

2.3. Приемы риск-менеджмента в сфере торговли и услуг

3. Основные способы борьбы с рисками (показать на конкретных примерах)

Заключение

Литература

Другие похожие работы